A pénzügyi kockázat és a megtérülés fogalma fontos tényező a pénzügyi menedzsernek egy vállalkozáson belüli alapvető feladatának. Általában minél nagyobb a kockázata annak, hogy az üzleti vállalkozás ki van téve, annál nagyobb esélye van a nagyobb pénzügyi megtérülésre. Nyilvánvalóan kivételek vannak, mivel sok olyan irracionális kockázatról van szó, amelyek nem kapnak megfelelően magas hozamot.
illékonyság
A volatilitás azt jelenti, hogy az egyes értékpapírok árai milyen mértékben változnak egy bizonyos idő alatt. Ez egy olyan statisztikai mérés, amely az adott időszakban az árak és az átlagár közötti átlagos különbséget méri. Minél nagyobb a biztonság volatilitása, annál nagyobb a bizonytalanság. A pénzügyi vezetők gyakran nagyon aggódnak az általuk működtetett társaság állományának volatilitásáért, valamint azoknak a részvényeknek, amelyeket pénzbe fektettek.
Kockázat
A kockázat szorosan kapcsolódik a volatilitáshoz. A bizonytalanság miatt kockázatos az árfolyam vagy a befektetés. Ebben az értelemben a kockázatnak pozitív oldala van, mert a bizonytalanság magas hozamra és alacsony hozamra is képes.
Kockázati prémium
A kockázati prémium arra a fogalomra utal, hogy minden más, egyenlő, nagyobb kockázatot jelent nagyobb hozam. Ez egy fontos koncepció a pénzügyi vezetők számára, akik pénzt akarnak kölcsönözni. A hitelezők szorosan meglátogatnak egy céget annak megállapítására, hogy mennyire kockázatosak a cégek, és arra a kockázati szintre alapozzák döntésüket, hogy az adott társaságnak kölcsönöznek. Ezen túlmenően, ha a hitelező egyetért azzal, hogy pénzt kölcsönöz egy kockázatos üzletnek, nagyobb hozamot igényel magasabb kamatok formájában.
Pénzügyi tőkeáttétel
A legtöbb vállalatot adósságból vagy tőkéből finanszírozzák. A részvényfinanszírozás a részvényesek, a társaság tulajdonosai. Ezek a részvényesek a befektetésükkel arányos összegben részesednek a társaság jövedelmében. Az adósságfinanszírozás a hitelintézetekből származik, és bár a hitelfelvevő cégnek rendszeres kamatfizetéseket kell fizetnie a hitelezőnek, nem kell osztanie a jövedelmet a hitelezővel. Emiatt a vállalat adósság helyett inkább tőkét használhat, hogy finanszírozza működését és növelje a nyereséget a jelenlegi tőkebefektetések tekintetében. Ugyanakkor ez a pénzügyi tőkeáttétel növeli a veszteségeket is. Ez az alapvető kockázati / megtérülési megfontolás a vállalat finanszírozásában.
Kamatkockázat
A vállalat külső befektetései mellett a pénzügyi vezető egyéb kockázatokkal is szembesül. Például a pénzügyi tőkeáttétel használatakor a pénzügyi igazgatónak aggódnia kell a társaság által fizetendő kamatlábak miatt, mivel a megfelelő kamatfizetések jelentős terhelést okozhatnak a vállalat pénzforgalmában, és végül a társaságot nem teljesíthetik a hiteleket, és csődet nyilváníthatnak.
